Bursa Wall Street Berakhir Lemah Setelah The Fed Naikkan Suku Bunga 75 Bps

227

(Vibiznews – Index) Bursa Saham AS pada hari Rabu berakhir melemah setelah pertemuan FOMC, dengan S&P 500, Dow Jones Industrials, dan Nasdaq 100 jatuh ke posisi terendah 2-1/4 bulan dan ditutup pada posisi terendah mereka. Saham sempat terdorong lebih tinggi pada Rabu sore setelah imbal hasil T-note turun kembali dari level tertinggi baru 11-tahun tetapi kemudian dijual hingga penutupan karena prospek Fed untuk melanjutkan pengetatan kebijakan moneter secara agresif.

Indeks S&P 500 ditutup turun -1,71%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup turun -1,70%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup turun -1,80%.

FOMC, seperti yang diperkirakan, dengan suara bulat menaikkan kisaran suku bunga sebesar +75 bp menjadi 3,00%-3,25%. Pernyataan pasca-pertemuan mengatakan FOMC “sangat memperhatikan risiko inflasi dan “mengantisipasi bahwa kenaikan berkelanjutan dalam kisaran target suku bunga The Fed akan sesuai” karena komite “berkomitmen kuat untuk mengembalikan inflasi ke tujuannya 2%.”

Dot-plot Fed menandakan jalur kenaikan suku bunga yang lebih curam daripada yang ditetapkan pejabat pada bulan Juni. FOMC memperkirakan tingkat suku bunga The Fed pada 4,4% pada akhir tahun, lebih tinggi dari perkiraan 3,4% pada bulan Juni, dan pada 4,6% pada akhir tahun 2023, lebih tinggi dari perkiraan Juni sebesar 3,8%.

FOMC menurunkan perkiraan PDB AS 2022 menjadi 0,2% dari 1,7% pada Juni dan memangkas perkiraan PDB 2023 menjadi 1,2% dari 1,7% pada Juni. FOMC juga menaikkan perkiraan PCE inti AS 2022 menjadi 4,5% dari 4,3% pada Juni dan menaikkan perkiraan PCE inti 2023 menjadi 3,1% dari 2,7% pada Juni.

Ketua Fed Powell mengatakan FOMC melihat risiko inflasi tertimbang ke atas, dan komite berusaha untuk kembali ke suku bunga “yang cukup membatasi”.

Berita perumahan AS hari Rabu mendukung saham setelah penjualan rumah yang ada pada Agustus turun -0,4% menjadi 4,80 juta, lebih kuat dari ekspektasi untuk penurunan menjadi 4,70 juta.

Saham hotel dan perjalanan dijual Rabu di tengah kekhawatiran kebijakan Fed yang lebih ketat akan mendorong ekonomi ke dalam resesi dan mengekang pendapatan konsumen. Caesars Entertainment (CZR) ditutup turun lebih dari -8% untuk memimpin pecundang di S&P 500 dan Las Vegas Sands (LVS) ditutup turun lebih dari -6%. Juga, Marriott International (MAR) ditutup turun lebih dari -5% untuk memimpin pecundang di Nasdaq 100.

Expedia Group (EXPE), United Airlines Holdings (UAL), Hilton Worldwide Holdings (HLT), American Airlines Group (AAL), Wynn Resorts (WYNN), MGM Resorts International (MGM), dan Host Hotels & Resorts (HST) ditutup lebih dari -5%. Delta Air Lines (DAL), Alaska Air Group (ALK), dan Booking Holdings (BKG) ditutup turun lebih dari -4%.

Operator jalur pelayaran mundur Rabu, dengan Royal Caribbean Cruises (RCL) ditutup turun lebih dari -5% setelah Truist Securities memangkas target harga saham menjadi $58 dari $65. Karnaval (CCL) ditutup turun lebih dari -6%, dan Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) ditutup turun lebih dari -4%.

Saham China yang terdaftar di AS bergerak lebih rendah pada hari Rabu di tengah ketegangan antara China dan Taiwan. Pinduoduo (PDD), NetEase (NTES), JD.com (JD), dan Baidu (BIDU) semuanya ditutup turun lebih dari -5%.

General Mills (GIS) ditutup naik lebih dari +5% pada hari Rabu untuk memimpin para pemenang di S&P 500 setelah meningkatkan perkiraan penjualan bersih organik 2023 menjadi 6%-7% dari perkiraan sebelumnya naik 4%-5%, lebih kuat dari konsensus naik 5,68%. Stok makanan lainnya menguat karena berita General Mills karena Kellogg (K) ditutup naik lebih dari +2%. Juga, Campbell Soup (CPB), Kraft Heinz (KHC), Hormel Foods (HRL), dan Conagra Brands (CAG) ditutup naik lebih dari +1%.

Walmart (WMT) ditutup naik +0,91 pada hari Rabu untuk memimpin kenaikan di Dow Jones Industrials setelah CEO Furman mengatakan “masih ada banyak permintaan pelanggan di pasar” saat ia mengumumkan bahwa Walmart berencana untuk mempekerjakan 40.000 pekerja musiman untuk musim liburan tahun ini .

Illumina (ILMN) ditutup naik lebih dari +1% pada hari Rabu untuk memimpin pemenang di Nasdaq 100 setelah perusahaan asuransi jiwa John Hancock mengumumkan bahwa mereka akan mulai menawarkan ribuan pelanggan akses ke tes darah kanker yang dibuat oleh unit Grail Illumina. Sekitar 10.000 pelanggan yang memenuhi syarat akan menerima subsidi penuh atau setengah untuk tes tersebut.

T-notes 10-tahun Desember (ZNZ22) pada hari Rabu ditutup naik +12,5 tick, dan imbal hasil T-note 10-tahun turun -3,9 bp menjadi 3,524%. T-notes Desember Rabu pulih dari level terendah kontrak, dan Sep T-notes berjangka terdekat (U22) rebound dari level terendah 13-tahun. Hasil T-note 10-tahun turun kembali dari level tertinggi 11-tahun di 3,624%. Kurva datar perdagangan Rabu membantu T-notes Desember pulih dari kerugian awal dan bergerak lebih tinggi setelah tindakan oleh Fed untuk memberi sinyal akan terus menaikkan suku bunga secara agresif mendorong suku bunga jangka pendek lebih tinggi dan menjatuhkan suku bunga jangka panjang lebih rendah.

T-notes 10-tahun juga memulihkan kerugian pada hari Rabu dan bergerak lebih tinggi pada komentar dari Ketua Fed Powell, yang memperkirakan “suku bunga yang lebih tinggi, pertumbuhan yang lebih lambat, dan pasar tenaga kerja yang melemah” sebagai konsekuensi dari kampanye Fed untuk memulihkan stabilitas harga.

Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya bursa Wall Street berpotensi melemah dengan kenaikan agresif suku bunga The Fed dan indikasi akan terus berlanjut untuk menurunkan inflasi hingga target 2% The Fed. Namun perlu dicermati akasi bargain hunting memanfaatkan harga saham yang telah turun.